“一个偏僻的农村网点，没有客户上门，工作人员指着一辆自行车告诉我，这就是你的工作——骑车找客户。”2016年9月20日上午，在宜信北京办公室里，宜信公司创始人、CEO唐宁回忆其在孟加拉格莱珉的一次暑期实践，当时他还在美国求学，这是他第一次接触普惠金融——小额信贷。10多年过去了，唐宁仍坚持的观点是，普惠金融就是“要行动起来、走出去、到客户那里去”，经过前期研究以及对发达市场发展经验探讨，再结合一线实践之后，唐宁提出普惠金融分三步走的观点，而小额信贷只是普惠金融的第一阶段。 

　　记者：您做普惠金融的初衷是看到它所蕴含的庞大市场，还是它的社会价值？普惠金融实践起于小额信贷，您认为还有哪几个阶段？ 

　　唐宁：从事普惠金融，这跟我过去的学习工作背景有很多相关性。我一直提倡“弯下腰来”、“把手弄脏”、“趴在地上”，这与普惠金融覆盖及服务的客户群体是直接相关的，与我们所处的社会、经济环境以及行业发展阶段直接相关。传统意义上的普惠金融是基于小贷、微贷，这是客户最直接的需求。仅从这个市场来说，信用良好、用途正当但金融需求未被满足的借款人，这个市场是万亿元级的。 

　　普惠金融实践起于小额信贷。第一阶段是信用获取、信用建立、小额资金的获取，普惠金融在国际上的实践也是从小额信贷开始的，一些贫困的农村妇女通过几十元、几百元就可以有改变生存发展的机会，从小额信贷、微信贷获取信用借款，打造信用体系，这是普惠金融的一个重要组成部分；第二阶段是多样化金融服务，普惠金融不仅仅是小额信贷，还包括提供其他诸多的金融产品和服务，包括存款、理财、支付、保险等；第三阶段是能力建设，面向未被传统金融服务所覆盖的人群提供能力建设服务，这是普惠金融和传统金融不同的地方。 

　　记者：当前金融科技热潮中出现了很多新的工具或手段，是否能够帮助我们更好地推进普惠金融工作？ 

　　唐宁：普惠金融，是从客户角度来思考的，是让金融变得更高效、可触及、更美好，金融科技是帮助我们达到这个目标的工具和路径，二者是相辅相成的关系。我们今年推出金融科技服务平台——翼启云服，这是基于宜信过去10年积累的大量中小微企业的金融大数据资源以及财务管理经验，运用供应链的互联网金融云平台技术，从支付、理财、信贷延伸至内部管理，涵盖了提供小额信贷、微金融以及能力建设。我认为翼启云服是使中小微企业的普惠金融服务得到一站式解决的平台。 

　　针对金融科技的不同细分领域，包括众筹、机器人投创顾、智能保险、区块链等，如果都能循着P2P网贷推动普惠金融的逻辑，通过模式创新和技术创新，在未来十年、二十年也都会有长足的发展。 

　　记者：您如何解读数字普惠金融？要实现数字普惠金融这个目标，最大的难点在哪？ 

　　唐宁：简单讲，就是用数字技术让普惠金融更早实现，其中有四个关键词：数字化的——不单单是互联网，还包括大数据、云计算、区块链等技术，与利用技术实现普惠金融一脉相承；可持续的——既有社会价值，也有商业可持续，重点强调风险、创新的平衡、机构的可持续；负责任的——机构创新过程中对消费者、对社会的责任担当，客户自身在资金使用方面也有守信责任；大智慧的——数字普惠金融很灵活，有很多创新元素，需要有智慧的监管，既要有宽容心，又要坚持底线、避免“一放就乱、一收就死”，在创新文化方面，需要给予金融创新、金融科技、互联网金融相应的空间。这四个关键词构建了普惠金融在世界范围内发展的高级原则和共同愿景。 

　　难点主要有两点，一是信用体系建设是行业的痛点。小贷、微贷信用能力体系建设，是我们下一个十年需要攻坚的。比如征信体系、金融科技企业生成的数据是否能够尽快和传统金融生成的数据能够有效整合打通，包括金融科技企业在提供服务的时候能够利用央行征信中心既有的金融数据等，如何去为普惠金融信用评估、客户识别来提供帮助。另外，普惠金融机构生成的数据如果能纳入到大体系之中，会直接提升失信违约者的成本。这是基础设施层面的事情，如果能早日实现，对普惠金融的风控、帮助受众建立信用方面是一个长足的突破。二是网贷行业的合规问题，可以看到，此问题正在逐步得到解决，网贷监管办法落地之后，行业如果合规，如何能够将过往的道德风险、信用风险、资金风险解决好，让网贷行业成为一个更有示范作用的行业模式，能够为智能投顾、机器人保险等提供更好的服务。这也是下一阶段行业面临的机遇和挑战。 

　　记者：现在提倡绿色金融，对宜信在内的创新型金融科技企业来说是否意味着机会？ 

　　唐宁：绿色金融有不同的组成部分，也有不同的创新尝试。从国际上讲，对于绿色金融、公益金融都有其内部相似性，就是让金融更加负责任，更有指向性。 

　　从资金投向上来看，不支持高污染、高能耗的产业，比如我们参与的私募股权基金，母基金投资对象会考虑金融的颜色和社会属性，这也会推动其他基金去调整方向。此外，我们过去研究也表明，定向于更加高效、绿色的产业，投资回报也更高。 

　　从回报上来看，一些高净值客户在获得了商业回报的同时，将自己的一部分回报和绿色事业建立关联；或者宁愿获取低一些的商业回报，去追求公益性的社会回报，这些也属于绿色金融的尝试。比如，宜农贷的出借人只拿2%的回报，平台拿1%，其他利润都是当地小额信贷助农组织拿到，帮助他们去做更好的服务，这也是践行绿色金融一个案例。 

　　记者：此前出台了网贷管理办法，目前宜信旗下网贷平台的借款额度是多少？您怎么看待网贷管理办法出台中的借款上限问题？ 

　　唐宁：这个规定是支持小微企业指导要求的具体落地。我们的平台平均借款额度不到一万美元，充分体现了小微的定位。在未来不到12个月的时间内，网贷平台一定会按照这个模式去调整，这是监管的要求，没有含糊之处。对于较大额度需求的服务来讲，也不是说会消失。只不过不再使用网贷平台这个方式，比如可以利用小贷、租赁的方式，或是和银行合作的方式，不单单拘泥于一种形式。